Como Operar Forex Na B3

^{Texto: Tássia Kastner, Luciana Lima e Alexandre Versignassi | Design: Juliana Krauss | Ilustrações: Estúdio Caxa}

Segunda-feira. Day trader que é day trader acorda cedo. Faz exercícios, prepara um suco verde com água de coco due east liga o computador. É um profissional focado, eastward tudo precisa estar pronto para a abertura practise mercado de dólar, às 9 da manhã.

Os preços do dólar no domicile banker começam a piscar, variando o tempo todo. Nosso day trader aposta que a moeda americana vai subir bem nos próximos minutos due east faz uma compra a R$ 5,twoscore. O dólar sobe e vai a R$ 5,50 em meia hora. Bora vender. R$ 1 mil de lucro e meta do dia cumprida. Fim de expediente, às 9h30 da manhã.

Terça-feira, 10h30. O Ibovespa cai de 100 mil a 98 mil pontos. Mas o nosso trader já estava preparado. Meia hora antes ele tinha apostado na queda do índice. Quanto mais a bolsa tombasse, melhor seria para ele. Só esses ii% de queda, então, renderam R$ 1,2 mil. Meta batida com louvor. Está chovendo lá fora. Partiu Netflix.

Due east segue assim a vida do nosso twenty-four hour period trader. R$ ane mil a cada dia útil. R$ 20 mil por mês sem fazer zip que dê para chamar de trabalho.

Bom demais para ser verdade? Claro. É impossível ganhar dinheiro na bolsa todos os dias sem ter nascido com o dom de prever o futuro. Mesmo assim, cada vez mais gente tem tentado a sorte no twenty-four hour period merchandise. É o ato de comprar eastward vender dentro de um único pregão, geralmente de forma "alavancada", ou seja, sem precisar ter o dinheiro para entrar no esquema, como vamos ver em detalhes mais adiante.

De acordo com a CVM, mais de three00 mil pessoas fizeram ao menos uma operação desse tipo em 2020 – um crescimento de 50% na comparação com 2019. Eastward este também é o ano em que every bit buscas por "day trade" dispararam no Google east a "profissão 24-hour interval trader" entrou em uma lista do LinkedIn como uma das grandes carreiras practise futuro.

Isso acontece porque muita gente está ganhando dinheiro com 24-hour interval trade. Mas não são os day traders. É gente que lucra com cursos picaretas de como ficar rico da noite para o dia, e as próprias corretoras, que ganham um cascalho a cada operação de compra east venda que você faz.

Hora de entender as entranhas dessa armadilha.

Como a mágica acontece

Curso de day trade virou tutorial de maquiagem: está cheio de youtuber metido a professor. Eles east elas dizem que bastam três coisas para começar: conta em corretora (abra rapidinho no celular), gráficos para acompanhar a variação de preços (tem no dwelling house broker) due east quase nenhum dinheiro. Uns R$ 20 já são o suficiente para entrar na jogada.

A bolsa serve para você comprar ações de empresas. E isso tende a ser um bom negócio para o longo prazo. A grande ferramenta practise day trade, porém, não são ações. São bone chamados minicontratos – instrumentos que permitem ganhos de 20%, thirty%, five.000% em questão de minutos, eastward que, por outro lado, também têm o poder de fazer com que o seu dinheiro desapareça para sempre em questão de segundos.

Funciona assim: você quer ir para a Disney em dezembro. Como Mickey e Pateta não aceitam reais, você vai precisar de dólares. Pessoas comuns, filhas de deus, fazem isso numa visita à casa de câmbio. Mas o mercado financeiro oferece uma outra maneira de fazer a mesma coisa, com uma vantagem. Você sabe quanto vai estar o dólar em dezembro? Não. Nem nós.

Então sempre vai haver alguém (geralmente uma instituição financeira) com dólares na mão a fim de vender hoje para entregar só em dezembro. Que vantagem esse alguém leva? Bom, se o dólar cair daqui até dezembro, ele vai se dar bem. Ele fecha com você de vender os dólares a R$ 5,40. Se em dezembro a moeda do Mickey estiver a R$ four,fourscore, o sujeito se deu muito, muito bem. Quem vende dólar hoje para entregar depois, então, é sempre alguém que aposta na queda do dólar.

Mas você não está a fim de fazer aposta. Quer garantir a viagem. Se em dezembro o dólar estiver a R$ vi,twoscore, fuén. Rolê miado. Então melhor garantir as verdes a R$ 5,xl. O que você pode fazer, então? Dá para entrar na bolsa e comprar a R$ 5,40 do sujeito que está vendendo dólar para dezembro neste momento na esperança de lucrar com uma queda. Pronto. Agora, se a moeda americana subir, não tem mais galho. O dólar pode estar a R$ 6,twoscore no fim do ano e tudo certo. O outro sujeito vai aceitar que perdeu a aposta, due east cobrir a diferença para você.

É assim que funciona o "mercado futuro" de dólar. "Futuro" porque a base exercise negócio é uma especulação, a de quanto o dólar estará valendo lá na frente. E o que você negocia nesse mercado não são os dólares em si. São só os contratos para comprar uma certa quantidade da moeda por R$ v,40 (ou seja lá o quanto for) em dezembro (ou seja lá em que mês for). Daí os "minicontratos" de que falamos lá atrás.

Só tem um detalhe. O grosso desse mercado não é formado por gente que pretende ir à Disney. O que você tem são multidões apostando na alta eastward outras multidões apostando na baixa. Os contratos são as fichas nesse cassino. Due east a bolsa organiza a ciranda.

Vamos lá. Você adquire um contrato para comprar Us$ ten mil em dezembro a R$ v,twoscore. Você vai gastar R$ 54 mil para isso? Não. Para entrar nessa jogada, basta fazer um depósito de R$ xx na corretora.

Em troca dessa miséria, a corretora te entrega um presentão: o equivalente a United states of america$ 10 mil em reais para você operar no mercado de câmbio. Se você entrar com o dólar para dezembro a R$ 5,forty, então, terá R$ 54 mil no seu domicile broker. Isso não é exatamente um dinheiro que a corretora coloca na sua conta. A grana serve exclusivamente para você fazer apostas com dólar. É como se você entrasse num cassino, pagasse R$ twenty, e o caixa te desse R$ 54 mil em fichas.

Você ganha o poder de operar uma quantia vultosa de dinheiro. Dinheiro que não lhe pertence. É só uma linha de crédito da corretora. Na prática, porém, é igual operar com dinheiro emprestado. O nome disso é alavancagem.

Mas e aí? Como é que faz dinheiro com isso? Bom, o valor do dólar muda a cada minuto, certo? Então. Isso não vale só para dólar que você compra na casa de câmbio. Vale também para o mercado futuro. O preço exercise dólar para dezembro muda a cada minuto também – tal como o para janeiro, o para fevereiro…

Se você entrou a R$ 5,40 e ele pula para R$ v,fifty em uma hora, o que acontece? Parabéns: pode vender o seu contrato due east embolsar os dez centavos de diferença. Opa. Dez centavos, não. Lembra que o tal contrato envolve US$ 10 mil? Então. Nessa subida, seu lucro foi de R$ 0,x vezes ten mil. MIL REAIS. Má oêê!

Nessa subida, seu lucro foi de R$ 0,10 vezes 10 mil. MIL REAIS. Má oêê!

E isso para um contratinho só. Fossem dez, você teria operado mais de meio milhão de reais sem abrir a carteira, apenas para lucrar com a diferença de preço. E nessa brincadeira levantaria R$ 10 mil em questão de horas.

Esse é só um exemplo superficial, ainda que realista. No abode banker a conta é um pouco diferente, mas chega aos mesmos R$ 1 mil. Vamos lá.

Cada minicontrato de dólar, como dissemos aqui, representa United states$ ten mil no mercado futuro, certo? Bom, a cotação exercise tal contrato na bolsa não se dá em reais, mas em pontos.

E cada ponto vale R$ 10. Os pontos derivam de uma multiplicação: o preço do dólar futuro por mil. Portanto, se o dólar para dezembro estiver a R$ v,xl, o contrato do dólar para dezembro estará a 5.400 pontos. Caso o câmbio para dezembro vá a R$ 5,l, a pontuação sobe para 5.500. Dá 100 pontos de lucro. 100 X R$ ten = R$ 1 mil. Pronto.

É assim que se calcula o valor do nosso amigo minidólar – apelido para o tal do contrato que os day traders tanto amam. Ele é "míni" porque US$ 10 mil é um valor relativamente baixo. Equivale a só 20% practice contrato "cheio", de US$ 50 mil. Esse é para gente grande, ou seja, empresas e bancos. Tem outra coisa que diferencia bone pequenos dos grandes nesse mercado. No míni, dá para adquirir um contrato por vez. Já o povo do mercado cheio é obrigado a negociar de cinco em cinco contratos. Nisso, a cada rodada ficam em jogo US$ 250 mil.

Seja no míni, seja no cheio, sempre pode dar ruim. Imagina que o dólar, em vez de subir, caia. Para R$ 5,30. Aí danou-se. Você, com seu míni de U.s.$ ten mil, vai ter que PAGAR R$ 1 mil. Se você adquiriu dez contratos, vai dormir devendo R$ x mil. Serasa na veia.

Isso não significa que todo mundo perde quando o dólar cai. Você também pode entrar nessa fazendo o papel de quem aposta na queda da moeda americana. Para entender como isso funciona, é só inverter todos os exemplos que demos até aqui: cada ponto a menos no minidólar vai significar R$ 10 a mais para você.

Seja qual for a modalidade, enfim, o risco é igual: você estará operando com dinheiro emprestado do mesmo jeito. Com isso, suas perdas sempre terão o potencial de ser maiores que o seu patrimônio. Esse é o grande veneno dos minicontratos.

Ah, o minidólar tem um irmão gêmeo: o mini-índice. Com este contrato, você aposta no sobe e desce dos pontos practice Ibovespa, não do dólar. De resto, a lógica é a mesma: você entra numa montanha-russa de perdas east ganhos gigantescos, operando com quantidades absurdas de dinheiro alheio.

Caixa eletrônico

Por trás da ideia de que é fácil ganhar dinheiro com minicontratos está a noção de que o trader jamais erra. Só lucra. O abode broker da corretora vira o novo caixa eletrônico: bastaria abrir eastward sacar o quanto você quiser.

Há outro elemento que dá a ideia de caixa eletrônico: bone R$ 20 que equally corretoras pedem não entram no jogo da compra e venda de minicontratos. É só uma garantia mínima contra calotes, caso o trader perca dinheiro. Quanto mais contratos você adquire, maior a garantia que precisa deixar – cinco contratos, R$ 100; dez contratos, R$ 200.

Na prática, é como se fosse o preço do ingresso para entrar numa montanha-russa financeira, que pode garantir dinheiro fácil em marés de sorte east destruir seu patrimônio em todos bone outros momentos.

O ponto é que as perdas sempre acontecem due east quase nunca serão de apenas R$ 20. É como se cada contrato futuro fosse um sistema fechado: sempre que alguém ganhar R$ 1 mil, outra pessoa terá que pagar os R$ 1 mil. Dá até para chamar de programa de transferência de renda – geralmente com a renda do trader caseiro sendo transferida para um trader de banco.

"Não existe barreira de entrada, mas ser bem-sucedido nesse negócio é bem diferente. [O trader] está lidando com o imponderável", diz Jayme Carvalho, que foi trader de um grande banco e hoje é planejador financeiro certificado pela Planejar.

Isso não significa que every bit instituições financeiras tenham uma fórmula mágica para sempre vencer nesse jogo. O ponto é que bancos não arriscam grandes fatias de seu patrimônio nisso. Gente como a gente, por outro lado, tende a fazer justamente o contrário – eastward perder mais dinheiro do que tem de reserva.

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A onda

Se o prejuízo pode apagar rapidamente qualquer ganho, e acabar maior do que todo o patrimônio do trader, como é que o day trade amador foi alçado ao posto de "carreira" do futuro?

Bom, nada disso é realmente novo. Os minicontratos existem há quase twenty anos, cursos para operar no mercado financeiro foram o coração da XP desde a fundação, lá no ano de 2001, eastward equally corretoras mantêm pelo menos desde 2016 um analista ao vivo ensinando as pessoas a fazer day merchandise durante todo o horário de pregão.

Mas, pela primeira vez, essa avalanche de informações east promessas de ganho fácil chegou às massas, via YouTube. O maior canal sobre twenty-four hour period trade é o Ports Trader, com 917 mil seguidores. É do gaúcho Suriel Ports, 27, que promete transformar qualquer pessoa que comprar seu curso de cerca de R$ 2 mil em um "trader de elite". Para ele, um trader de elite é quem ganha de R$ 1 mil a R$ 5 mil por dia.

Ports não declara patrimônio e tampouco abre o resultado dos trades que diz ainda fazer. A empresa pela qual vende cursos tem upper-case letter social de R$ 2 mil e foi enquadrada no regime de tributação de microempresa, cujo faturamento anual não pode superar os R$ 360 mil.

Enquanto isso, posa de milionário nas redes sociais. Em setembro, transmitiu ao vivo o momento em que pilotava um carro esportivo no autódromo de Interlagos, uma amostra practice que diz ter conquistado como day trader.

Com o ronco practice motor dos carros que ostenta, abafa reclamações de alunos que perderam dinheiro. "Não tem fórmula mágica. Eu dou o direcionamento e depende da disciplina da pessoa aprender", disse.

E o gaúcho nem de longe é o único a atrair clientes usando carros, iates east maços de dinheiro como se isso provasse que ficaram milionários com o day merchandise. "Se a pessoa tem uma grande habilidade para ganhar dinheiro, por que ela estaria gastando tanto tempo tentando vender curso?", questiona André Passaro, gerente de acompanhamento de mercado da CVM.

O aumento na oferta de cursos ganhou de alguma forma o apoio da bolsa brasileira. Em maio, a B3 passou a bancar até R$ 300 mil para corretoras que quisessem difundir educação financeira sobre day trade a seus clientes. A condição era que as empresas investissem montante equivalente. Até agora, 14 iniciativas obtiveram o patrocínio.

Entre bone mais recentes está a "Jornada do Trader Profissional", uma série de lives gratuitas da Toro Investimentos. Nelas, Rafael Panonko, chefe de análises da corretora, explicava o básico do funcionamento de minicontratos, planejamento da operação em planilhas, metas de ganhos due east controle de riscos – como o mantra "opere com stop loss" (parar perdas), um comando que precisa ser pré-programado para diminuir a possibilidade de prejuízos vultosos. Na primeira aula, incentivou abertura de conta na Toro, na última, vendeu o curso pago de day trade a R$ 2 mil. Já a XP lançou o curso "Full Trader". Custa R$ 8 mil.

Ou seja: a prática, apesar de incrivelmente perigosa, está sendo fomentada pelos gigantes exercise mercado. Esse fenômeno já aconteceu no passado. Quando a taxa Selic rondava fourteen% ao ano, e não os atuais ii%, a bolsa criou um programa de incentivo para a migração da poupança (que fica nos bancos) para o Tesouro Direto (que fica na B3). As corretoras deixaram de cobrar taxas para o investimento east, em troca, passaram a receber uma compensação da bolsa. A diferença é que Tesouro Direto rende mesmo mais que a poupança, enquanto o day merchandise, principalmente aquele com minicontratos, é nitroglicerina pura.

Executivos da B3 não quiseram conceder entrevista. A assessoria de imprensa encaminhou declarações do presidente da empresa, Gilson Filkenstein, sobre o crescimento da prática de 24-hour interval trade entre pessoas físicas. Ali, ele diz que o twenty-four hours trade é uma porta de campaign para a bolsa, mas não é para qualquer investidor. Essa porta de entrada, enquanto isso, gera receita para a B3, que só no segundo trimestre lucrou R$ 1 bilhão.

Muito esforço para nada

92% dos traders pessoa física desistem de operar antes de um ano. É o que diz um estudo da FGV feito em 2019 a partir de uma base de dados com 19.696 pessoas que fizeram solar day trade em operações com mini-índice entre 2013 eastward 2015.

O que disse Rafael Panonko, da Toro, sobre esse estudo na primeira live em que ensinava bone riscos do day merchandise? "Desistir é uma coisa. Ter prejuízo, na minha avaliação, é outra."

Continuemos com a pesquisa da FGV, então. Entre os 1.558 traders que permaneceram na ativa por mais de um ano, 91% tiveram prejuízo. 9% conseguiram algum lucro. Eastward 0,06% – só 13 das xix,6 mil pessoas – teve retornos acima de R$ 300 por dia. Em um mês com 22 dias úteis, isso daria um salário de R$ vi,half-dozen mil. É isso que a carreira de trader pode return, mas para apenas seis pessoas a cada x mil que tentam a sorte – ou uma a cada ane,half dozen mil numa notação mais científica.

"Ninguém estava informando com clareza que a probabilidade de obter lucro com esse tipo de operação é baixíssima. Claro, porque dar esse tipo de informação não rende dinheiro. O que dá dinheiro é vender curso", provoca um dos autores do estudo, o economista Fernando Chague.

Fernando e seus colegas voltaram a se debruçar sobre as reais possibilidades de ganhar dinheiro com day trade quando viram aumentar a procura por operações desse tipo em meio à pandemia. Desta vez, olharam o mercado de ações mesmo. "Circulava a ideia de que era mais fácil em comparação aos mercados futuros [os minicontratos]. Porém, os resultados foram igualmente desastrosos", diz o professor da FGV.

Após analisarem 98.378 pessoas que começaram a fazer twenty-four hour period merchandise com ações entre 2013 e 2016, eles constataram, de novo, que apenas uma pequena parcela persiste por mais de um ano: só 554 pessoas. Destas, somente 127 day traders tiveram lucros diários acima de R$ 100. A coisa é tão feia que a média de rentabilidade por dia dos 554 investidores que permanceram firmes é, na verdade, um prejuízo – R$ 49 ao dia.

Bom, ao analisar a operation dos 127 investidores que tiveram ganhos, bone economistas constataram que quem obtinha retornos diários de, em média, R$ 103 mostrava um desvio padrão de R$ 747. Estatisticamente, isso quer dizer o seguinte: na maior parte dos dias, os ganhos desses investidores variavam entre lucros de R$ 850 e prejuízos de R$ 644. Haja risco.

"Os dados deixam claro que quem conseguiu obter algum lucro fez isso às custas de muita volatilidade. No final, a mensagem é uma só: a ideia de que é possível ganhar dinheiro com twenty-four hour period merchandise de forma fácil ou ficar milionário sem sair de casa é uma ilusão", afirma Fernando, da FGV.

Estudos de fora corroboram os achados da FGV. Pesquisadores americanos east chineses analisaram em um estudo todas as operações de 24-hour interval merchandise feitas em Taiwan durante 15 anos. A conclusão: 97% perderam dinheiro. Fora isso, apenas 1% dos que ganharam alguma coisa conseguiu lucros superiores ao retorno de quem investe em fundos de índice (bone ETFs; a maneira mais segura de investir em ações).

Não adianta treinar

De novo: o único jeito de ganhar dinheiro com day merchandise é ter o dom de prever o futuro. E não consta que existam cursos para isso. A experiência também não ajuda.

De acordo com a FGV, os resultados dos mean solar day traders no pregão número 100 de suas vidas foram piores que os do pregão número i. E melhores que o do pregão 200. Sim. Você vai piorando com o tempo. Motivo: quem começa perdendo dinheiro logo de cara, pula do barco. Já quem dá sorte no começo tende a seguir – daí que vem o mito da "sorte de principiante" – enquanto quem dá azar no início some das estatísticas. Mas uma hora os sortudos iniciais começam a ter prejuízo. Para tentar saná-los, o trader vai aumentando suas apostas. E afunda na lama.

Foi o que aconteceu com o mineiro Matheus Henrique da Silva, de 26 anos. Morador da cidade de Cambuí, a 500 km de Belo Horizonte, ele começou a investir na bolsa em 2018. Influenciado por youtubers, partiu para o solar day trade em minidólar.

Eastward veio a sorte de principiante. "Na primeira vez que você consegue transformar R$ 20 em R$ 1 mil, você acha que isso vai acontecer todos os dias", diz. Pois é. Um viciado em cocaína, crack ou heroína passa o resto da vida em busca practise prazer da primeira dose. O corpo, porém, acostuma com a droga. Para voltar a ter a mesma sensação, o sujeito vai aumentando as doses. No mean solar day trade, você vai aumentando as apostas. "E se eu colocar R$ twenty mil? Posso ganhar um milhão…".

Matheus fez basicamente isso depois de amargar o bode dos primeiros prejuízos. Pegou um empréstimo de R$ 20 mil no banco para tentar a sorte grande. Não rolou: Matheus terminou sua aventura no mundo do minidólar devendo R$ 108 mil para a corretora, mais R$ 55 mil para o banco.

Gatilhos e vícios

Não é cocaína em si que vicia. É a dopamina, o neurotransmissor que a droga ativa no cérebro. Dopamina é o biscoito de cachorro da evolução das espécies. Quando você faz algo bacana para a sua sobrevivência, tipo fazer exercícios ou se alimentar, o cérebro libera dopamina. Quando você faz algo ok para passar seus genes adiante – no caso, sexo –, mesma coisa, e numa quantidade bem maior (obrigado, evolução). Drogas driblam esse sistema. Cocaína, crack, álcool eastward cigarro são dopaminérgicos. Eles enganam o corpo, fazendo com que ele produza doses cavalares de dopamina sem que você tenha feito nothing de útil para sua sobrevivência ou reprodução.

Com day trade é a mesma coisa. Ver R$ 20 se transformar em R$ 80 em meia hora já é um dopaminérgico poderoso. Seu corpo é tomado por um rush de prazer. Ver R$ twenty virar R$ 1 mil, então, minha nossa. É melhor exercise que sexo. Vicia. Você vai topar qualquer aposta só para sentir isso de novo.

O psiquiatra Hermano Tavares, da USP, alerta para o perigo: "A excitação de apostar, por si só, já é capaz de acionar o disparo dopaminérgico, mesmo que o lucro não venha".

O analista de sistemas Fernando Barros da Silva, de 38 anos, sabe bem o que é isso. "É igual cocaína. Toma conta da sua mente east, quando você vê, está sempre atrás de alguma forma de ganhar dinheiro com as operações", diz, admitindo que o twenty-four hour period trade se tornou um vício para ele.

"É igual cocaína. Toma conta da sua mente e, quando você vê, está sempre atrás de alguma forma de ganhar dinheiro com as operações."

No começo, em 2015, Fernando fazia apenas operações de longo prazo (as que de fato são recomendáveis), mas logo a promessa de conseguir enriquecer de forma fácil fez seus olhos brilharem. "Me chamou a atenção o fato de que, com pouco capital letter, é possível ganhar muito dinheiro. Então fui atrás de cursos para entender", diz.

Em 2016, ele fechou o ano com um prejuízo de R$ 15 mil. Mas achava que, para reverter isso, bastava ganhar mais experiência. "Em todos bone cursos dizem que existe uma 'curva de aprendizado' na qual você queima dinheiro, que isso é normal", explica.

Entre muitas perdas e poucos ganhos, Fernando persistiu. "Não pensava em parar. Sempre achei que encontraria uma maneira de recuperar o que tinha perdido. Eu dormia e acordava pensando na bolsa, até nos finais de semana sentia vontade de abrir o dwelling house broker", diz.

Três anos depois, o prejuízo já estava em R$ 150 mil. Ele tinha vendido o carro eastward levantado empréstimos. Não conseguia mais dormir direito. Foi aí que, com a ajuda de uma amiga psicóloga, Fernando percebeu que tinha um problema. Em fevereiro de 2020, desinstalou o domicile broker. Está limpo há oito meses. "A qualquer momento posso ter uma recaída. Agora eu tenho consciência de que sou um viciado." É isso. Se algum youtuber ou corretora lhe oferecer day trade, diga não.

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Source: https://vocesa.abril.com.br/especiais/parece-cocaina-mas-e-day-trade/

Posted by: cummingstiledgets.blogspot.com

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